はじめに

今年の1月に、「NVIDIA H100の各社購入数」に関するブログをアップしました。

vengineer.hatenablog.com

この時は、

• Microsft : 450,000
• Meta : 350,000
• Amazon : 196,000
• Google : 169,000

でした。

今回は、IRの資料からビッグカスタマーを探ってみたいと思います。

Q4 FY2025

Q4 FY2024 の資料によると、

• FY2023 : 売上の10%を超えるカスタマーは居ない
• FY2024 : 売上の10%を超えるカスタマーは、1社で、総売り上げの13%

• FY2025 : 売上の10%を超えるカスタマーは、3社で、12%, 11%, 11% 。合計で、34%。

• FY2024 の売上は、$60,922M x 13% = $7600M

• FY2025 の売上は、$130,497M x 34 = $44,369M

Q1 FY2025

Q1 FY2025 の資料では、

• Directed Customer A : 13%

• Directed Customer B : 11%

• Indirect Customer X : 10%

• Indirect Customer Y : 10%

Q2 FY2025

• Direct Customer A : 14 % (6か月で、14%)
• Direct Customer B : 11 % (-)
• Direct Customer C : 11 % (-)
• Direct Customer D : 10 % (6か月で、10%)
• Direct Customer E : - (6か月で、10%)

4社で、46%

Q3 FY2025

• Direct Customer A : 12 % (-)
• Direct Customer B : 12 % (9か月で、11%)
• Direct Customer C : 12 % (9か月で、11%)
• Direct Customer D : - (9か月で、12%)

おわりに

たぶん、5社で50％ぐらいになっているのでは？ FY2025 で3社(12% + 11% + 11% = 34%、50 - 34 = 16 なので、各社 8% ぐらいならなりそう。

• Microsoft
• Meta
• Amazon (AWS)
• Alphabet (Google)

5社目は、Tesla ですかね。

5社で 50%、$130,497M x 50% = $65B

Data Center の売上が、$116,193M なので、56% ぐらい。ヤバいですね。