https://kabu-motty.hatenablog.com/entry/2024/12/07/060000

こんにちは、株もっちーです。

月例のポートフォリオチェックです。

資産額｜先月からの変化

項目	先月	今月	増減額(前月比)	増減率(前月比)
JPY建株式	1,056	1,101	45	4.3%
JPY建投信	169	171	2	1.2%
USD建資産	$336,881	$344,102	$7,221	2.1%
USD建株式円換算	4,723	4,685	-38	-0.8%
USD建MMF円換算	424	469	45	10.6%
USD建債権円換算	13	12	-1	-7.7%
為替(JPY/USD)	153.17	150.13	-3.04	-2.0%
合計(JPY)	6,385	6,438	53	0.8%

53万円（0.8%）の上昇でした。

Name	先月	今月	差分
S&P 500	5813.67	6032.38	3.8%
NASDAQ総合	18607.93	19218.17	3.3%
US10年債利回り	4.27	4.18	-2.1%
VIX	20.35	13.51	-33.6%
USD/JPY	153.20	151.17	-1.3%
Nikkei 225	39081.25	38208.03	-2.2%
FTSE 100	8159.60	8287.30	1.6%
Crude Oil Jan 25	68.61	68.00	-0.9%

株式資産のアセットアロケーションとポートフォリオ

アセットアロケーション

目安とするアセットアロケーションのバランス

カテゴリ	アセット	目安下限%	目安上限%	現状%(当月)	Status	将来比率%
成長資産	株	70	75	81.3	Over	34
安全資産	債券	5	10	0.5	Under	22
安全資産	キャッシュ(待機資金)	5	10	8.0	Healthy	11
生活資産	不動産(REIT)	15	20	10.1	Under	33

アセットアロケーションの検討状況はこちらの記事に書きました。

kabu-motty.hatenablog.com

ポートフォリオ主要銘柄(ウェイト1%以上)の現在

1%以上の銘柄数：11(前月比 -2)

1%以下になった銘柄。

EDV
1489.T ＮＥＸＴ　ＦＵＮＤＳ　日経平均高配当株５０指数連動型上場投信

1％以上になった銘柄

8953.T 日本都市ファンド投資法人

低調なJ-REITを少しずつ買い増し。 EDVはなかなか上がらないのしびれを切らして、半分売却しました。

ポートフォリオ主要銘柄(ウェイト1%以上)の相対的な株価推移

過去1年分のグラフです。

AVGO、下がってきています。

TSLA、ぐんぐんと上がってきました。

VOO、平均的なペースで上昇。

QQQ、VOOより少し伸びが悪いが上昇。

ABBV、ヘルスケアも買われたか。

VYM、こちらは配当株らしくじわじわと上昇。

VT、横ばい。

MSFTは、横ばい。

1678.Tのインド株Nifty50は今月も下落。

高配当日本株の1489.T横ばい。

最下位グループは、9432.T(NTT), 8953.T(J-REITの都市ファンド)。

ポートフォリオの整理の記録

EDVを売って米ドルMMFで待機資金に。
VOOを1株買い増し。285株。
8953.T(都市ファンド) がウェイト1%になりました。円高になっても低調で安定するかなと考えて、J-REITをいろいろと買い続けています。配当も増やしたいですしね。

過去記事

過去記事は、以下のアーカイブからどうぞ。

kabu-motty.hatenablog.com

AI(ChatGPT4)との雑談

質問

今月の動きを踏まえて、長期投資家として、アドバイスをお願いします。

回答

今月のポートフォリオチェックを拝見して、いくつかポイントがあります。以下はそれに基づくアドバイスです。

為替リスクの管理
為替の動きがポートフォリオの評価額に影響を与えていますね。円高への動きを受け、ドル建て資産の評価額は円換算で減少しました。一方、ドル建てMMFを増やした動きは、良いリスク分散の一環と言えます。
- アドバイス: 円高が続く場合でも、ドル建てMMFのような安全資産を増やしながら、円資産とドル資産のバランスを意識するのがおすすめです。
低迷するJ-REITの買い増し戦略
配当を意識して、J-REITを少しずつ買い増している点が印象的です。現在、REITの比率は目安下限に届いていませんが、円高による相対的な安定性を考えると良い選択です。
- アドバイス: 長期的に見れば、配当再投資を通じた資産成長が期待できるので、引き続き余裕資金での積み増しを検討すると良いでしょう。
成長資産のポジション調整
株式の比率が目安上限（75%）を超えていますが、現時点ではポートフォリオのパフォーマンスを牽引している主力と見られます。特にTSLAやVOOのような銘柄が上昇している点は心強いですね。
- アドバイス: 株式比率が高めなので、次の調整局面ではリバランスのタイミングとして、安全資産（債券やキャッシュ）の比率を増やす計画を立てるのも良いかもしれません。
ポートフォリオ整理の柔軟性
EDVを一部売却し、ドル建てMMFに回すという動きは、長期投資家として柔軟な戦略が取れている証拠です。また、VOOの買い増しや、配当重視のJ-REIT投資もポートフォリオ全体の安定感を高めています。
- アドバイス: 定期的な整理と調整を行いつつ、目標アセットアロケーションに近づける取り組みを継続してください。
ナスダックやS&P 500の動きへの対応
市場の強気相場に乗ってポートフォリオのパフォーマンスが改善しています。特にNASDAQの上昇が目立っていますが、VOOやQQQのポジションが好調ですね。
- アドバイス: 成長セクターに引き続き注目しつつ、過熱感が出た際には慎重に追加投資を検討してください。